ANALISIS PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN BIDANG TELEKOMUNIKASI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui terjadinya Monday effect, untuk
mengetahui terjadinya weekend effect, untuk mengetahui pengaruh hari perdagangan
terhadap return harian saham dan untuk mengetahui perbedaan return saham harian pada
hari-hari perdagangan dalam satu minggu.
Berdasarkan hasil analisis data dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Tidak semua saham perusahaan yang diteliti terjadi Monday effect pada perdagangan
saham di Bursa Efek Indonesia yang mengakibatkan return saham terendah pada awal
pekan.
2. Terjadi weekend effect pada perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia yang
mengakibatkan return saham tertinggi pada akhir pekan, yaitu pada saham TRIO.
Saham lainnya yang mengalami return positif pada hari Jumat adalah INVS tetapi
returnnya tidak tertinggi meskipun demikian hal ini juga menunjukan adanya gejala
weekend effect, sehingga returnnya positif.
3. Hari perdagangan secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap return.
Berdasarkan hasil analisis secara parsial hanya variabel hari Rabu yang berpegaruh
signifikan terhadap return.
4. Berdasarkan hasil analisis dapat diketahui bahwa terdapat perbedaan yang signifikan
return saham harian pada hari-hari perdagangan.